【龔成問答信箱】（Q44361-Q44380）

Q44361：

龔成sir你好！本人投資上方向想請教，萬分感激????????

背景：本人44歲已婚，先生50歲，育有一名15歲女兒，與家人，工人共4人。

男：月薪：50000-60000元
女：月薪（不穩定）15000/up 

樓宇按揭：現時欠350萬 ，還有20年要供。現時每月供款2萬-2.2萬

發現有一份保險公司基金到期，大約50萬，請問提早部分還款按揭合適嗎？

想減輕先生供樓心理壓力。
還是有其他建議會合適？？ 

萬分感激????????

本人家庭資產：
32萬- 股票
25萬- 備用現金
50萬 - 未到期基金

龔成老師︰

保險公司基金是否提早還款，而個係機會成本問題，最重要睇你投資知識水平。

如果你投資經驗淺，或者好保守，都主力提主還款。因為投資存在不確定性，但省下來的供樓利息，郤是保證。

相反，你係有一定投資經驗和能力﹐就應該保留較多資金，去進行投資增值。

所以，你可以因應自己情況，去決定。

理財方面，建議你最少保留半年至一年生活開支，作為應急之用。

再有多餘資金，可以分注投入增長型的優質股。同時保留部份現金，等大跌市機會去加注。

以你44歲年紀，應以增值為主。

「平穏增長股」和「潛力股」都適合你，不過重力應放在「平穏增長股」部份。以下是相關優質股，你可以研究下︰

平穩增值股，指數基金由於是一個組合，因此在平衡風險方面較好，例如美股追蹤標普500指數的（VOO）、追蹤富時全球股市指數（VT）、追蹤港股的盈富（2800）。

另外再加其他個股：美股如巴郡（BRK.B）、蘋果公司（AAPL）、迪士尼（DIS）、Costco好市多（COST）、麥當勞（MCD）、可樂（KO）、港股如中銀（2388）、港鐵（0066）、港交所（0388）、長建（1038）等，你可以了解下，並從中選股。

如果想增長力高少少，可考慮潛力股，例如指數基金，美股可投資納指基金（QQQ），或在港上市追納指基金（2834）、港股則可考慮安碩恒生科技（3067）。另外再加：美股如微軟（MSFT）、ASML Holding（ASML）、Tesla（TSLA）、Amazon（AMZN）、港股如騰訊（0700）、比亞迪（1211）、小米（1810）等，你可以了解下，並從中選股，但佢地波動性和風險會較高，要自己平衡。

------------------------------------------------

Q44362：

龔sir, 請問AVGO現價係咩位置？
謝謝！！

龔成老師：

Broadcom Inc.（AVGO) 是一家設計、開發和提供一系列半導體和基礎設施軟件解決方案的企業。

受惠於近幾年AI發展，佢設計架ASIC(客製化晶片)在市場上有一定需求。

因為GPU雖然高效和有通用性，但個別場景的運作效益不如ASIC。而且各大科企，都希望提升自己產品架獨特性，故預期未來ASIC需求，只會有增無減。

此股具有質素，每年的營業額都上升。雖然盈利都波動，但整體維持向上。

不過近期升左唔少，已經處於較貴的水平，如果想買貨，最好等有明顯回調，才慢慢分注買入，長線持有。

------------------------------------------------

Q44363：

阿sir
，我想問下有啲咩渠道可以了解到
股票嗰個企業

龔成老師：

財經網站、企業年報、該公司的網站。

我地買股票，就要從「收購企業」角度去研究，以及計算企業值多少錢。

------------------------------------------------

Q44364：

老師你好！本人新手重來未買過股票 最近心癢癢想試下去開戶買20萬收息股????如果我當定存放銀行幾年不理會唔會蝕？????

龔成老師：

股票始終有上有落，所以風險度會較定期高。

雖然可以投資較穩陣的類別，以及投資多隻股票去減少風險，但始終股價有上落，有風險，當然，只要你到時不賣出，而該股有質素，其實可以慢慢守的，但你都要明白股票有風險。

你可以了解左股票的基本知識先。

同時，在投資時，不一定要投資全部$20萬，而是按你自己的風險度，只投資部分資金。

以下是一些收息股，你可以留意下，都是5%以上股息率的收息股，例如高息基金（3110）、港燈（2638）、深高速（0548）、香港電訊（6823）、工行（1398）、置富（0778）等都可以，你可以了解下。

------------------------------------------------

Q44365：

龔sir, 345會向好嗎？

龔成老師：

維他奶（0345）因為2021年年中的政治事件，令中國業務轉弱，到近年慢慢好轉，這股本身都有一定的品牌及銷售網絡，因此都有基本質素的。

分析維他奶的財務數據，2022及2023年的表現，只是一般般，但仔細分析數據，其實開始好轉。

營業額比與2022年度比較大致持平，經營溢利則由2022年度虧損$3億，去到2023年度有幾千萬盈利，雖然整體表現仍未算好，但起碼情況有少少好轉。

到了2024年，業務進一步好轉，盈利比上年度倍增。

簡單來說，企業質素比全盛年代略有下跌，但仍算是有質素，不過，始終過往業務有點波動及涉及過政治因素，投資都要留意風險，不建議投資太多。

至於業務，有機會再進一步好轉。因此，都可以長線投資，但就要控制好注碼，現價算是合理。

------------------------------------------------

Q44366：

我銀行朋友叫我22蚊入3759，我唔熟呢隻股，求老師意見

龔成老師：

康龍化成（3759）主要經營醫藥研發服務平台，業務遍及全球，客戶包括全球前20大醫藥公司及生物科技公司。
睇翻佢的資料，佢的綜合解決方案結合了三個主要類別的醫藥研發服務，包括實驗室服務，實驗室化學、藥物代謝及藥代動力學等。

另外，佢有做臨床開發服務，包括臨床研究服務、現場管理服務、數據輸入及檔案管理等。

其實企業都有質素，但近年業務較波動，如果投資，暫時只建議小注，現價算是合理。所以，如果你持貨不多，問題不大。

------------------------------------------------

Q44367：

老師你好 想問下00796中國稀土大概幾時會復牌？

龔成老師：

暫時未知。

中國稀土（0769）自2025年年中起暫停買賣，原因為其附屬公司涉及潛在挪用資產、虛假財務陳述和巨額債務問題，且前任高管涉嫌未經授權申請停牌和虛假陳述。

公司已展開獨立調查，並已向香港商業罪案調查科及證監會舉報，目前股份將繼續停牌，直到滿足聯交所的要求才能復牌。 

------------------------------------------------

Q44368：

請問

金山軟件
商湯
1772
中芯
比亞迪

邊隻質素會比較差，邊一隻較好

龔成老師︰

首先，你要記住一點。

我地唔好成個組合，只集中係1,2隻股票身上。

最重要是建立一個長期的「財富組合」，要優質，要平衡，要適合你的年齡與風險承受程度，新舊經濟各類股都要有。

同一行業不能高於組合30%，同一股不能高於組合15%。要平衡，建立後長期持有，不是買賣賺差價，而是成為你財富組合一部分。

而你所講架股票，都有長線投資價值。

不過，全部都係潛力股，風險好高。如果你未到退休之年，長線應加入平穏增長股，並用佢作為主力。

平穩增值股，指數基金由於是一個組合，因此在平衡風險方面較好，例如美股追蹤標普500指數的（VOO）、追蹤富時全球股市指數（VT）、追蹤港股的盈富（2800）。

另外再加其他個股：美股如巴郡（BRK.B）、蘋果公司（AAPL）、迪士尼（DIS）、Costco好市多（COST）、麥當勞（MCD）、可樂（KO）、港股如中銀（2388）、港鐵（0066）、港交所（0388）、長建（1038）等，你可以了解下，並從中選股。

以下是有關"平穏增長股"的影片，你可以參考下︰
https://www.youtube.com/watch?v=YJdE6xyUXS0

而你持股當中，3800, 1772, 0020不確定性會係偏高，長線只宜小注。

而1211, 0981都較有質素，但0981現價唔平，不宜進取。

------------------------------------------------

Q44369：

龔sir你好，想請教你，tempus AI估計今年會實現收支平衡，但市值已經去到接近168億美元了，預測市盈率是不是太高了？

如果我可以承受高風險，這間企業你認為股價去到邊個水平才值得大手買入？感謝你抽空解答！

龔成老師︰

Tempus AI, Inc.（TEM）有風險有潛力企業，如果承受風險能力不強，不建議考慮。

Tempus AI, Inc.成立於2015，總部位於伊利諾州芝加哥，是人工智慧精準醫療解決方案供應商，利用數據驅動的方法來改善癌症治療和臨床實踐。

透過人工智慧在醫療保健中的實際應用來開發智慧診斷，以進行實驗室測試並將實驗室結果與患者自己的臨床數據連接起來，並提供下一代定序診斷、聚合酶鏈反應分析、分子基因分型及其他解剖和分子病理學測試。

公司擁有全球最大的臨床和分子資料庫，致力於收集、整合和分析大規模的臨床和分子數據，以幫助醫生和研究人員更了解癌症及其他疾病，並為患者提供個人化的治療方案。

公司先建立腫瘤學平台，並將其擴展到神經精神病學、心臟病學、傳染病和放射學領域。

企業仍在發展階段，生意持續向上，不過就仍未有盈利，企業發展力是有的，但估值存有較大不確定性。如果能承受風險，睇好這股，都只建議小小注投資。

就算佢真係初見盈利，都唔代表佢就一直會保持住有盈利狀態，所以不確定性都係高，你最好分注和小注咁儲，會較穏當。

------------------------------------------------

Q44370：

老師，多謝你提示我，其實同一舊錢，$200 萬 買6823， 收到嘅息計返係抵過拎去做$500 樓首期嘅租金收入，因供樓都要利息雜費。 只係諗緊退休冇磚頭，股票有事都有風險？ 如退休資產只有股票（唔同組合） 有冇咩潛在問題？因我只比較熟悉股票買賣

睇左你blog 十幾年，比亞迪港交所小米先可以等到今日有$500 萬，多謝你無私教導

龔成老師︰

如果你無自住物業，咁我建議你都要部署。因為無的話，長線要承受租金波動風險，唔係咁理想。

若你要置業，咁你現時資金就未必足夠。

可以考慮部份用平穏增長股去增值，餘下才收息股。至於比例，就睇你自己物業成本和長線規劃去定。

但緊記，不要沽晒股票去買樓，點都要有一定優質股在手，同時部署"自住"物業，咁才算平衡。

下個問題，可能你會問我，而家就買樓得唔得。

我自己預期未來香港樓市，只會係平穏發展，唔大升，同時唔會大跌架格局(唔會好似過去20年咁一直升)。

所以，自住物業而家已經可以買。

自住物業的話，最重要係佢適合自己長期生活需要(講緊未來10-20年)。同埋長線有信心供得起，咁就可以。

------------------------------------------------

Q44371：

早晨, 龔Sir
我手上股票想請你指教一下

3750 寧德時代 200股 ????546元
9988 阿里巴巴 100股????169.3元
9660 地平線機械人 1200股 ????9.98元
3833 新疆新金礦業 1萬股 ????3.58元
3690 美團200股????187元

2628 中國人壽1000股 ????22.94元
1211 比亞迪500股????139元
1177 中國生物製藥3000股????7.8元
697 首程控股16000股????2.55元
20 商湯1萬股????2.64元

你點睇以上嘅股票？

謝謝

龔Sir, 請問以上股票可以長線持有可以嗎

龔成老師︰

你上述持有的股票，都具有長線投資價值，不過留意幾點︰

1) 先係組合平衡性問題。

你而家太偏重左係潛力股(除了2628,0697，其餘都係)，佢地雖然有增長潛力，同時風險都較高，不宜持有過多。

若你是年青至中年人士，潛力股可佔約5成，餘下應用以下平穏增長股。若你投資經驗較淺，潛力股比重，要再調至3成以下。到你學到一定投資知識，才慢慢調高。

未來時間，你就要加大翻平穏增長股部份，令組合更平衡。

平穩增值股，例如指數基金，美股追蹤標普500指數的（VOO）、追蹤富時全球股市指數（VT）、追蹤港股的盈富（2800）。另外再加其他個股：美股如巴郡（BRK.B）、蘋果公司（AAPL）、迪士尼（DIS）、Costco好市多（COST）、麥當勞（MCD）、可樂（KO）、港股如中銀（2388）、港鐵（0066）、港交所（0388）、長建（1038）等，你可以了解下，並從中選股。

2) 你現時組合明顯偏重晒係港股，建議你未來加入一些美股(但美股現價唔平，可以慢慢做)，令整個組合變得更平衡。

但要留意，個別地區不建議超過組合的7成，如果不懂選股的話，可以考慮加入(VOO)，作用類似盈富（2800）。

Vanguard S&P 500 ETF（VOO）就是追蹤美股的ETF，追蹤指數是標普500指數，當中都是全球有實力的公司，有長線投資價值。

由於美股波動，不建議一次過大手買入，最好的方法慢慢分注，或以類似月供模式進行，長線持有，這是一個最好的投資策略。

以下是介紹VOO影片，有需要可以睇翻︰
https://www.youtube.com/watch?v=RnYZQlSG8qA

3) 新疆新金(3833)、首程控股(0697)質素較一般，而地平線機械人(9660)、中生(1177)、商湯(0020)不確定性都偏高，長線不宜持有太多。

4) 未來時間(若你未到退休之年)，你可以優先加大平穏增長股，去令組合更平衡。

------------------------------------------------

Q44372：

龔sir你好，想請教一下，本人70歲，持有以下股票多年，

4（1102股）,
1997（1102股）已忘記幾多錢買入，大約2010買，1997係分拆出嚟，
823（12000）平均價（39.99）,
968（12000）平均價（9.98），
1799（8000）（16.86）,

3868（22000）平均價（2.19），
1760（4000）（8.54）,
6618（750）平均價88.33，
9618（450）平均價173.03，
8083（24000）平均價（2.91），

9988（3400）（246.6）,
2689（10000）（10.2）

唔該

請問如何重新配置，或要沽出邊隻股票，唔該

龔成老師︰

首先，因為你已經係退休人士，係投資規劃上，唔會再以"增值"作為目標。

而係儲收息資產，去創造被動收入(例如收股息、利息等)。透過這些利息收益，去支援你(無主動收入)的退休生活。

你上述股票，0004, 1997, 0823是收息股，不過，都集中在地產，因此不能過多。

至於你其他持股，其餘都不太適合退休人士，所以，不少都應該減持或賣出。

你現時要做，就是分段咁慢慢沽出上述股票，再換成以下資產。

佢地唔係話無投資價值，但就唔適合你。

你可以將套現取回的資金，分成5部分。

第一部分投資收息股，可以建立一個收息股的組合，目標是5%以上股息率的收息股，例如港燈（2638）、深高速（0548）、香港電訊（6823）、工行（1398）、置富（0778）、陽光（0435）、高息基金（3110）都可以，你可以了解下，並從中選股。

另外，有些更有超過8%的高息股，但股價就略有風險，你可以小注考慮，例如佐丹奴國際（0709）、中石化（0386）、偉易達（0303）等（記住，股價略波動，不能太過大注）。

（你可睇下《50穩健收息股》當中仲有好多）。

你平衡的投資這些股，除了可以得到穩健的收息收，同時可有效的分散風險。

第二，投資債券，你可以選擇A評級的債券，年期較長都可以，但利息卻不高。你可以到銀行問問。

第三，投資年金，你可以睇睇，這是適合你們的產品，零風險，可以有穩定回報。

第四，你亦可投資銀行低風險類的產品，你可自行到銀行了解下，總之是「低風險，持續現金流」的。

第五，持有現金，以備不時之需。同時，若投資市場大跌，你也可以考慮買到更多的收息股，因股息率會進一步上升。

你可以將套現取回的資金，平衡地分配在上述的項目上，對你來說是最好平衡風險，同時有穩定的現金流。

------------------------------------------------

Q44373：

點解競價時段，價位去到我set個價，但都放唔到？

龔成老師：

因為在0930前，只是競價（即是大家試下盤），不是真成交，要等港交所出左參考平衡價格，進行對盤，先有機會以某個價成交。

同埋，就算你在網站、電視，見到0930前的價，都不一定是真成交，只是顯示比你睇的參考價。

------------------------------------------------

Q44374：

0823 好似長期停留係40蚊，升唔番上去咁

龔成老師：

領展（0823）雖然增長力比過往年代略減，但整體仍是有質素，是收息及平穩增長型的房託。

不過，香港人的消費模式改變，都會對佢有點影響，例如網購及北上消費。

至於領展核心持有的商場物業，地點都不差的，長遠租金就算增長不及過往年代，也不會太過差。

另外，佢近年不斷收購海外，以及國內業務，以強化物業組合，領展其中一個特色，就是尋找一些有潛力的物業，收購後進行翻身，提高租金及物業估值，雖然這動作會提高風險度，但同時反映，佢不是完全無發展力的。

------------------------------------------------

Q44375：

龔生，您好！
澳門退休人仕，想買一些收息股，請問有那推介，謝謝！

龔成老師：

投資收息股，可以作為財富分配的一部分，但不建議將全部資金都投資，因為一定要留有一定的現金作防守，以備不時之需，以及若大市下跌，可以買平貨之用。

你可以建立一個收息股的組合，目標是5%以上股息率的收息股，例如高息基金（3110）、港燈（2638）、深高速（0548）、香港電訊（6823）、工行（1398）、置富（0778）等都可以，你可以了解下，並從中選股。由於收息股股價都會有上落，因此要控制每一隻佔股票組合的比例，不能超15%，最好在10%以下，而3110由於是一個組合，比例可比個股高。

3110可以視為收息股的組合中其中一員。這基金可投資的，現價合理，可分注。佢是投資香港大型，派息較高的上市公司。

這是不差的收息組合，但增長力不強。

------------------------------------------------

Q44376：

請問而家港股是不是該減倉的時候？

龔成老師：

雖然短期有機會波動，但現水平合理，未貴，加上基本面不算好差，除非企業有質素轉差的情況，否則又不用特別減持。

------------------------------------------------

Q44377：

3466可以作為收息股嗎？

龔成老師：

恒生高息股30指數ETF(3466)是一隻指數追蹤基金，其旨在盡實際可能取得（未計費用和開支前）接近恒生高息股30指數的價格回報表現。

此基金其一個特色，是香港上市股票通常會每季或每半年派息一次，而恒生高息股30指數ETF旨在每月派息。

不過，大家要記住，選擇收息股最重要係質素，唔係一年派幾多次息。如果你係要每月收息，其實將全年股息集埋，自己再分配成12份就可以。

至於此ETF，主要係投資於金融類股份，佔接近4成，其次是佔約2成的地產建築業。

當中最大持股，包括中國飛鶴(6186)、電訊盈科(0008)、遠東宏信（3360）、恒隆地產（0101）等。這些股票都有質素，適合長線收息。

此股可作收息之用，現價合理，可分注儲貨。

------------------------------------------------

Q44378：

龔sir,想問UNH現價合理嗎？此股可長線嗎？謝謝

龔成老師：

聯合健康 UnitedHealth Group Incorporated（UNH）有質素，雖然近年受成本等因素，令賺錢能力略減，但長遠會慢慢好轉。企業仍有發展力，不過，就未必是高增長類。

聯合健康集團是全球最大的私人健康保險公司之一，為全球5000萬名成員提供醫療福利，其中包括2021年底美國以外的500萬名成員。

作為雇主贊助、自我指導和政府支持的保險計劃的領導者，聯合健康在管理醫療方面取得了巨大的規模。

過往業務發展不差，生意與盈利都有理想增長，但並不是高增長類，業務長遠正面，有規模，現價算是合理區中下，但由於近年的賺錢能力略有下跌，令股價波動增長，所以投資都要控制好注碼，這股長線持有都可以。

------------------------------------------------

Q44379：

龔成老師，請問美股 SOFI （Sofi tech.)值得留意買入嘛????，現價$28左右，謝謝老師意見分析分享????????

龔成老師：

SoFi Technologies Inc（SOFI）係一家以會員為中心的數字金融服務公司。

呢間公司允許會員借貸、儲蓄、消費、投資和保護他們的資金，佢開發了金融服務平台，為會員提供滿足他們金融需求的產品。

SoFi運營三個業務部門：貸款部門、金融服務部門和技術平台部門，部門提供多種貸款產品，如學生貸款、個人貸款和住房貸款。

佢的金融服務部門提供金融服務解決方案，包括SoFi Money、SoFi Invest、SoFi Credit Card和SoFi Relay產品的現金管理和投資服務，當中的技術平台部門經營技術平台服務Galileo和清算經紀服務Apex。該公司的移動應用程序可在iOS和安卓上使用。

業務增長力雖然都有，會員增長理想，但睇翻過往的財務數據，又未見好強的增長，相信去到較好賺的情況仍要時間，當然，潛力度都有的，但以現時的平貴度分析，投資值博率未算好高，基本來說，小注投資可以。

------------------------------------------------

Q44380：

Sir ,白銀點買？

龔成老師：

1）買實貨，可以去上環一些店，例如金城銀條。

2）去銀行開紙黃金戶口，有白銀買的，數字記錄你有多少白銀，但一般無得取實物。

3）ETF。例如：iShares Silver Trust（SLV）是一隻追蹤白銀價值的ETF。佢應該是規模最大的白銀ETF，創立于2005年。

佢是跟踪白銀價格的，即是白銀向上佢價格向上，白銀跌佢就跌，而費用率約0.50%。長線投資價值都有的。

----------------------------------------------

若你有問題想向本人發問，可在龔成的fb專頁「www.facebook.com/80shing」inbox龔成，但要注意如無特別聲明，有可能將問答放上網，當然，會將發問者的身份，以及有關個人資料的部分刪去。

另外，所有個案及意見，只是供大家參考，只是教學分享，當中無任何銷售及推介，不涉及任何利益，其實大家應該要有獨立分析的能力，我只是給予一些方向及純參考模式。

由於提問人數眾多，見諒無法即日回覆，如果是普通的提問，預起碼要7天以上才能回覆，若然是較複雜的提問，起碼要10天才能回覆，希望各位能諒解。